Christoph Gerlinger | MD
Carsten Geyer| MD
Liebe Aktionäre,
Liebe Freunde der SGT German Private Equity,
wir legen Ihnen heute unseren Zwischenbericht für das erste Halbjahr 2023 vor. In der ersten Hälfte des Jahres 2023 hat unsere 100%ige Tochter SGT Capital Pte. Ltd. (SGTPTE) Umsatzerlöse von knapp 5 Mio. EUR (1H22: 9 Mio. EUR) erzielt. Sie erzielte einen kleinen Nettogewinn von 208 TEUR oder Null Cent pro Aktie. Das Segment „PE-Asset Management“ hat 2 Cent Nettogewinn erwirtschaftet, das „Segment Investment“ (vorwiegend das Heritage VC Portfolio) 2 Cent Nettoverlust.
Die Zahl der ausstehenden Aktien betrug 46.301.800 per 30. Juni 2023, im Durchschnitt des ersten Halbjahrs 2023 46.301.800 Aktien. Das Eigenkapital beläuft sich auf 2,15 EUR pro Aktie.
Die SGF hatte die SGTPTE Anfang 2021 übernommen, um ihr vorheriges Geschäftsmodell des Investierens aus der eigenen Bilanz in das Asset Management von Investorenkapital zu transformieren. Damit verfolgt sie die Strategie, insbesondere aus Asset Management Fees nachhaltige, planbare Profitabilität zu erzeugen und auf einen Wachstumspfad zurückzukehren. Deren Erlösströme werden die künftige Ertragslage der
SGT German Private Equity prägen.
Seit dem Erwerb der SGTPTE in Singapur sind wir ein in Deutschland beheimateter, börsennotierter Private Equity-Asset Manager.
Unsere gesellschaftsrechtliche Struktur zum hat sich seit dem 27.01.21 nicht mehr signifikant geändert:
Geschäftsbereich „PE-Asset Management“
Im Mai 2023 haben wir das Signing der Akquisition von ELATEC durch die SGT-Fonds bekanntgegeben. Mit Hauptsitz in Deutschland und mehr als 150 Mitarbeitern sowie über 1.200 Kunden weltweit entwickelt die 1988 gegründete ELATEC ultramoderne, kontaktlose Lesegeräte-Hardware und -Firmware (RFID/BLE/NFC) für die Benutzeridentifikation sowie eine Cloud-basierte integrierte IoT-Plattform mit SaaS-Geräteverwaltungslösungen, mobilem Berechtigungs- und physischem Zugangsmanagement. Die Produkte sind in 110 Ländern zertifiziert und ermöglichen eine sichere Ende-zu-Ende-Verschlüsselung. Das Transaktionsvolumen beträgt rund 400 Mio. EUR. Die Transaktion unterliegt den üblichen regulatorischen Zustimmungsvorbehalten.
Die Transaktion unterstreicht den Wert des transformierten Geschäftsmodells der SGT German Private Equity mit dem Ziel, nachhaltige, planbare Profitabilität aus der Private Equity Investment Advisory zu generieren, und somit weiter auf ihrem Wachstumspfad voranzuschreiten.
Die SGTPTE hat zuvor eine weitere Private Equity-Transaktion durchgeführt, den Erwerb der Utimaco, einem stark wachsenden, hochprofitablen globalen Marktführer bei High-End-Cyber Security-Software mit Sitz in Aachen, Deutschland, und Campbell, Kalifornien, USA. Das Unternehmen hat seit Akquisition trotz eines schwierigen Marktumfelds eine sehr gute Performance erzielt und einen deutlichen Wertzuwachs verzeichnet.
Das Führungsteam der SGT Capital – einschließlich des Management-Teams der 2019 gegründeten SGTPTE – besteht aus der nahezu gesamten Führungsebene eines Vorläufer-Private Equity-Unternehmens, das zwischen 2015 und Anfang 2020 mit sehr erfolgreichen Private Equity-Investments von über einer Milliarde USD signifikanten Wert für seine Investoren geschaffen hat. Für ihren neuen Private Equity-Fonds SGT Capital Fund II mit geografischem Fokus auf Europa und Nordamerika und Branchenfokus auf Healthcare & Medizintechnik, Business Services & Data Analytics sowie Advanced Industrials, strebt SGT Capital ein Fundraising-Zielvolumen von 2 Mrd. USD an. Die Führungskräfte von SGT Capital sind erfahrene Experten aus marktführenden Private Equity-Häusern, Investmentbanken und Managementberatungen und bringen in Summe über 100 Jahre Investmenterfahrung mit. Zusammen hat das Führungsteam der SGT Capital eine herausragende Erfolgsbilanz auf globaler Ebene, nachdem es in den letzten fünf Jahren gemeinsam an großen Transaktionen in Europa, Israel und USA gearbeitet hat.
Das Segment „PE-Asset Management“ bzw. unsere Tochtergesellschaft SGTPTE bieten für den SGF-Konzern die Chance, eine nachhaltige, planbare, hohe Profitabilität zu erreichen und den eingeschlagenen Wachstumspfad weiter zu beschreiten. Nach dem Anfangserfolg der verschiedenen SGT-Fonds in verschiedenen Jurisdiktionen besteht die konkrete Aussicht, zeitnah weitere Private Equity-Fonds aufzulegen. Bei dem noch für weitere Investoren geöffneten SGT Capital Fund II besteht die konkrete Aussicht, weitere Investorenzusagen einzuwerben.
Geschäftsbereich „Investment“
Zum 30. Juni 2023 hält die Gesellschaft elf aktive Beteiligungen. Die drei größten VC-Beteiligungen machen zusammen 81% des Werts aller elf aktiven Minderheitsbeteiligungen aus. Diese sind Auction Tech, remerge und Mister Spex.
Die SGF hat sich zudem mit 1,3 Mio. EUR längerfristig an einem der Ko-Investment-Fonds beteiligt, der von der SGTPTE gemanagt wird und seinerseits an Utimaco beteiligt ist.
Bzgl. unseres Heritage VC-Portfolios, also unseren Minderheitsbeteiligungen an deutschen Wachstumsunternehmen, stellen wir bis auf Weiteres Anteilsverkäufe in den Vordergrund.
Das im Segment Investment gehaltene „Heritage VC Portfolio“ wie auch der SGT Fondsanteil eröffnen für den SGF-Konzern die Chance, weitere Wertzuwächse, Erträge aus Ausschüttungen und/oder Veräußerungsgewinne zu erzielen.
Wir danken unserem Team für die geleistete Mitarbeit und seinen Beitrag zum gemeinsamen Erfolg und sehen unser Unternehmen in einer sehr aussichtsreichen Lage.
Frankfurt am Main, 18. Oktober 2023
Christoph Gerlinger
MD | Geschäftsführer
SGT German Private Equity Management GmbH
Carsten Geyer
MD | Geschäftsführer
SGT German Private Equity Management GmbH